今天凌晨，網(wǎng)易有道（DAO）更新招股書(shū)，公布赴美IPO的定價(jià)區(qū)間。招股書(shū)顯示，網(wǎng)易有道計(jì)劃發(fā)行560萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），發(fā)行價(jià)區(qū)間為15至18美元/ADS。

摩根斯坦利、瑞士信貸、花旗、中金、匯豐擔(dān)任此次公開(kāi)招股聯(lián)席承銷(xiāo)商，享有總計(jì)84萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)，據(jù)此測(cè)算，此次IPO融資規(guī)模約為2.26億美元。

網(wǎng)易有道亦是繼網(wǎng)易云音樂(lè)、網(wǎng)易味央之后，網(wǎng)易公司第三家獨(dú)立融資的品牌。2018年4月，網(wǎng)易有道獲得首次戰(zhàn)略融資，由慕華投資領(lǐng)投，君聯(lián)資本參投，投后估值達(dá)11億美元。

公開(kāi)資料顯示，截至2018年底，網(wǎng)易有道精品課的收入首超廣告，成為有道的第一大收入來(lái)源。2018年課程報(bào)名人次2000萬(wàn)，服務(wù)用戶(hù)500萬(wàn)。其中，K12大班雙師的用戶(hù)量增長(zhǎng)了5倍，K12業(yè)務(wù)營(yíng)收翻了3倍，已成為網(wǎng)易有道精品課的第一大收入。

更新招股書(shū)顯示，在業(yè)績(jī)方面，有道2019年上半年?duì)I收5.5億元，同比增長(zhǎng)67.7%。其中，智能硬件收入4310萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)264.7%。2018年全年?duì)I收7.3億元，同比增長(zhǎng)60.5%。

用戶(hù)方面，今年上半年有道精品課程招生人數(shù)為1210萬(wàn)人，相比去年同期的930萬(wàn)人增加30.8%。K-12課程注冊(cè)用戶(hù)約590萬(wàn)，付費(fèi)學(xué)生約10.5萬(wàn)。今年7月、8月，有道精品課付費(fèi)人數(shù)為16.7萬(wàn)，同比增長(zhǎng)51.5%。K-12付費(fèi)人數(shù)為7.6萬(wàn)，同比增長(zhǎng)206.47%，

在此次IPO發(fā)行同時(shí)，網(wǎng)易有道同步進(jìn)行私募配售，網(wǎng)易最大機(jī)構(gòu)股東Orbis基金承諾向有道購(gòu)買(mǎi)總額為1.25億美元的A類(lèi)普通股。丁磊有意參與認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)美金。

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

2019年上半年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

--凈營(yíng)收為人民幣5.485億元（約合7990萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣3.272億元。其中，來(lái)自在線(xiàn)課程的凈營(yíng)收為人民幣2.282億元（約合3320萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣1.580億元。

--營(yíng)收成本為人民幣3.896億元（約合5670萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣2.195億元。

--毛利潤(rùn)為人民幣1.590億元（約合2320萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣1.076億元；毛利率為29.0%，相比之下去年同期為32.9%。

--運(yùn)營(yíng)支出為人民幣3.211億元（約合4680萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣1.907億元。其中，銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)支出為人民幣1.861億元（約合2710萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣9430萬(wàn)元；總務(wù)和行政支出為人民幣2380萬(wàn)元（約合350萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣1570萬(wàn)元；研發(fā)支出為人民幣1.112億元（約合1620萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣8070萬(wàn)元。

--運(yùn)營(yíng)虧損為人民幣1.621億元（約合2360萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣8310萬(wàn)元。

--凈虧損為人民幣1.679億元（約合2450萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣8280萬(wàn)元。

--歸屬有道的凈虧損為人民幣1.684億元（約合2450萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣8210萬(wàn)元。

--截至2019年6月30日，有道上半年的平均月活躍用戶(hù)為1.050億人，高于截至2018年6月30日的9310萬(wàn)人。

--截至2019年6月30日，有道精品課付費(fèi)用戶(hù)總數(shù)為33.8萬(wàn)人，高于截至2018年6月30日的31.8萬(wàn)人。

--截至2019年6月30日，有道精品課每付費(fèi)學(xué)生的毛賬單收入為人民幣751元，高于截至2018年6月30日的508元。

2018年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

--凈營(yíng)收為人民幣7.316億元（約合1.066億美元），相比之下上年同期為人民幣4.557億元。其中，來(lái)自在線(xiàn)課程的凈營(yíng)收為人民幣3.294億元（約合4800萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣1.150億元。

--營(yíng)收成本為人民幣5.151億元（約合7500萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣2.938億元。

--毛利潤(rùn)為人民幣2.165億元（約合3150萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣1.619億元。

--運(yùn)營(yíng)支出為人民幣4.356億元（約合6350萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣2.920億元。其中，銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)支出為人民幣2.134億元（約合3110萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣1.364億元；總務(wù)和行政支出為人民幣3820萬(wàn)元（約合560萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣2250萬(wàn)元；研發(fā)支出為人民幣1.840億元（約合2680萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣1.331億元。

--運(yùn)營(yíng)虧損為人民幣2.191億元（約合3190萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣1.300億元。

--凈虧損為人民幣2.093億元（約合3050萬(wàn)美元），相比之下上年同期為人民幣1.639億元。

--歸屬有道的凈虧損為人民幣2.089億元（約合3040萬(wàn)美元），相比之下去年同期為人民幣1.336億元。

--截至2018年12月31日，有道2018年的平均月活躍用戶(hù)為9640萬(wàn)人，高于2017年的7370萬(wàn)人。

--截至2018年12月31日，有道精品課付費(fèi)用戶(hù)總數(shù)為64.3萬(wàn)人，高于2017年的41.8萬(wàn)人。

--截至2018年12月31日，有道精品課每付費(fèi)學(xué)生的毛賬單收入為人民幣559元，高于截至2017年的363元。

主要股東

在首次公開(kāi)募股之前，有道董事和高管合計(jì)持有公司53,036,358股普通股，占總股本的53.7%。其中，丁磊持有29,751,158股普通股，占總股本的30.1%；公司首席執(zhí)行官周楓持有20,341,200股普通股，占總股本的20.6%。在首次公開(kāi)募股之后，有道董事和高管合計(jì)持有公司53,036,358股B類(lèi)普通股，占總股本的59.5%。其中，丁磊持有29,751,158股B類(lèi)普通股，占總股本的33.4%，以及投票權(quán)的30.7%；公司首席執(zhí)行官周楓持有20,341,200股B類(lèi)普通股，占總股本的22.8%，以及投票權(quán)的21.0%。